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滴滴发行百亿ABS 兼具供应链金融与融资租赁特征
23/03.2018 基石国际租赁

3月19日,滴滴新型供应链金融资产支持证券(ABS)取得上海证券交易所无异议函,储架发行额度人民币100亿元,成为国内首单交通出行领域新型供应链金融的资产支持证券,首期拟发行规模人民币 3亿元。 

根据滴滴方面提供的信息,此单ABS以业务链条中汽车租赁公司向驾驶员出租车辆所产生的租赁债权为基础资产,滴滴担任租赁公司的代理原始权益人,负责协调租赁公司,统一面向资本市场进行证券化融资。募集资金将用于租赁公司购置新车,扩大滴滴平台的运力。

 

此次ABS发行人为迪润(天津)科技有限公司(下称“迪润”),其为滴滴出行科技有限公司的全资子公司,法人程维。 

据悉,滴滴本次专项计划依托于滴滴平台的大数据风控和支付管理能力,以业务链条中汽车租赁公司向司机出租车辆所产生的租赁债权为基础资产,由滴滴平台代理租赁公司进行证券化融资,并负责管理和转付出租车的运营收入。 

上交所方面提供的数据显示,目前滴滴司机端数量为2100万、乘客端用户数4.5亿、客户还包括汽车租赁公司和汽车经销商等,日订单数超2500万。 

“项目完成发行后,将为业务发展提供资金支持,不仅带动企业生态链协同发展、解决中小企业融资难问题,也为公众交通出行注入新动力。”上交所方面评价称。 

腾讯《一线》还注意到,就在3天之前的3月16日,蚂蚁金服旗下德邦蚂蚁供应链金融应收账款资产支持证券(ABS)20亿元,发行亦获批准。此为全国首单互联网电商供应链资产支持证券。对于这两次相关资产证券化产品获批,上交所方面都以“迎接新经济”的关键词对事件进行评价。

 

新爆发趋势:券商+新经济发力供应链ABS已超1000亿 

“作为供应链ABS产品市场的主要参与者,公司很重视研究监管政策,在新能源、新技术等新经济领域大力拓展客户。”3月19日,平安证券有关负责人对21世纪经济报道记者表示。 

截至目前,除了已获批的平安比亚迪供应链金融ABS之外,平安证券在汽车、能源等相关行业已有系列项目储备。 

“上述主要客户为主体评级为AAA或AA+的行业龙头客户,利用ABS产品协助新经济行业客户进行供应链管理,以优化购销账期、提高资金使用效率,解决龙头企业及其供应商的融资乱、融资难、融资贵等问题。”该负责人称。 

今年以来,新经济领域的供应链金融ABS迎来了政策风口。 

据统计,仅3月以来,包括小米公司、比亚迪集团、蚂蚁金服在内的三大新经济产业巨头旗下供应链金融ABS均已快速获批。过去两年内,市场已相继发行京东保理ABS、万科供应链ABS、碧桂园供应链ABS、世茂供应链ABS、新城控股供应链ABS。

 

来源:融资租赁创新基地

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