中共中央近日印发《深化党和国家机构改革方案》（下称《方案》），其中第三十七条明确指出，组建银保会，不再保留银监会和保监会。

　　这并非“分久必合”那么简单。国务院发展研究中心金融研究所保险研究室副主任朱俊生对第一财经记者表示，目前的分业监管不能完全适应金融业务综合经营的现实，合并监管有助于适应综合经营趋势。

　　“此前市场预期的金融监管改革方案是一行三会的一统，不过目前看来一步到位不太现实，第一步建构起银行、保险合并监管的架构，在一定程度上降低分业产生的问题。同时兼顾了实践中的可操作性。”国家金融与发展实验室副主任曾刚对第一财经记者表示。

　　见证历史，银保会班子落定

　　3月21日下午，银监会多个部门人士围在印有“中国银行业监督管理委员会”的白色牌匾前轮番拍照留念。不过，才一会儿时间，多位自称是保卫处的银监会工作人员趋离了拍照的人群。14时45分，第一财经记者发现，中组部领导来到银监会，出门迎接的则是银监会主席郭树清。第一财经记者此间获悉，金融街15号当天下午要举行一场重要会议，主要内容与银保会的成立有关。

　　虽然事前早有风声，但当靴子落地时还是比预想当中仓促。这场外界期待许久的会议只召开了半个多小时就结束了。第一财经记者从参会人事处获悉，会上，中组部宣布了银监会与保监会的合并事项，此外还宣布了郭树清担任银保会党委书记、主席的任命决定。

　　第一财经记者获悉，目前银监会与保监会的领导班子中原银监会和保监会的7名副主席均为合并后的银保会副主席。

　　根据《方案》，银保会的主要职责是，依照法律法规统一监督管理银行业和保险业，保护金融消费者合法权益，维护银行业和保险业合法、稳健运行，防范和化解金融风险，维护金融稳定等。

　　“我们这次机构改革把银监会和保监会合并，也是为了防止规避监管的行为发生。”3月20日上午，十三届全国人大一次会议闭幕后，国务院总理李克强在会见中外记者时指出。

　　规、制分开，“三定”之后见分晓

　　多位市场人士对第一财经记者表示，此次金融监管改革方案保密性很强，最终的落地方案出乎市场意料。

　　根据《方案》，原银监会和原保监会拟订银行业、保险业重要法律法规草案和审慎监管基本制度的职责将被划入中国人民银行。

　　曾刚表示，将基本重大法规、规划和审慎监管的基本准则交给央行，是为了将规（regulation）和制（restriction）分开，这样可以使得监管者回归监管本质，不再有部门长期发展的规划职能。

　　值得注意的是，参与21日下午重要会议的人士透露，银保会将成立五个工作组，研究机构调整和“三定”（定职能、定机构、定编制）方案。

　　曾刚指出，什么样的制度才算重大法律法规，什么规则才算是重大法律法规，和审慎监管基本规则范围是什么，还需要等待“三定”方案确定以后才可以看出。

　　拟定法律法规草案和审慎监管主要做的工作是什么？以银监会为例，目前内设部门28个，其中包括审慎规制局、政策研究局与法规部等；而保监会内设部门中，也有发展改革部、政策研究室与法规部等。曾刚表示，由央行进行规制，能够起到统筹协调的作用，减少银保会在监管实践中的阻力。

　　这种冲突在过去分业监管的框架中多有表现。银监会、保监会一直都是自下而上各自对于监管法规和制度进行规划，难免出现制度冲突和竞争，导致监管套利层出不穷。如果从央行层面进行宏观审慎规划，出现冲突的可能性就大大降低了。

　　随着银保会的诞生，银行理财监管办法的制定是否也将上交央行，目前市场尚不得而知。不过，业内人士指出，监管涉及很多具体业务的规章制度，对于这些制度的设计，离市场越近越好。预计银保会未来会保留大部分部门法规的制定权，只是将商业银行法、保险法及即将起草的金融控股公司法等重大法规的制定移交给央行牵头。

　　此外，曾刚指出，《方案》中所指的银行业、保险业重要法律法规草案和审慎监管基本制度可能如银行业巴塞尔协议Ⅲ一类的整套监管制度，这类制度的制定确应划入央行。事实上，目前央行针对商业银行所执行的央行宏观审慎评估体系（MPA），其中对资本的要求以及逆周期指导思想，与新巴塞尔Ⅲ监管要求一致。

　　“郭旋风”席卷保险业？

　　郭树清虽然出任银监会主席仅一年多时间，却已被称为“郭旋风”，主因是他出任主席后，治理银行业乱象的监管文件就频频下发，犹如旋风。

　　市场高度关注，随着银保会的诞生，监管旋风是否会席卷保险行业？其实，风暴已经不远了。例如，银监会1月6日下发的《商业银行股权管理暂行办法》（下称《办法》）明确：“金融产品可以持有上市商业银行股份，但单一投资人、发行人或管理人及其实际控制人、关联方、一致行动人控制的金融产品持有同一商业银行股份合计不得超过该商业银行股份总额的百分之五。”

　　按照上述5%的持股比例，部分保险资管计划目前超过了这一上限。目前，《办法》已经下发两个月，但整改步伐尚未迈出。

　　今年初，郭树清在接受《人民日报》专访时，措辞严厉地指出：“银行业当前的主要问题是规范的股东管理和公司治理没有同步跟上。比如，有的股东甚至把银行当作自己的提款机，肆意进行不正当关联交易和利益输送。此外，对于少数不法分子通过复杂架构、虚假出资、循环注资，违规构建庞大的金融集团，必须依法予以严肃处理。”

　　随着此次银保合并，监管层对于整改上述乱象将更有力度。不过市场人士指出，也需要防范因此所引发的市场波动。

　　此外，朱俊生指出，保险作为非银金融机构，与银行的差别还是很显著的。即便监管部门合并，在新的银行保险监督管理委员会内部可能仍有必要分部门监管，因此，在其内部如何设置银行、保险的具体监管部门以及建立部门之间的协调机制非常重要。如何分、分到什么程度、如何整合共性的监管部门，提升监管效率，仍需要进一步探索。

       来源：第一财经日报